Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Что влияет на рентабельность продаж и как ее повысить». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Объективная оценка рентабельности требует учета множества показателей, каждый из которых определяется по отдельной формуле. Для расчетов используют сведенья о прибыли, выручке, капитале, активах, EBITDA. Все это отражено в финансовых, налоговых отчетах фирмы и бухгалтерском балансе, однако позволяет вычислить лишь общие показатели.
Анализ рентабельности продукции
По какой формуле вычислять. Для рентабельности продукции прибыль нужно делить на расходы по обычным видам деятельности. Причем ФНС считает этот показатель по операционному финансовому результату. Так поступим и мы. Тогда формула окажется такой:
Рентабельность продукции =
= Прибыль от продаж ÷ Расходы по обычной деятельности = 2200 ОФР ÷ (2120 ОФР + 2210 ОФР + 2220 ОФР)
Напомним, что полное наименование данного коэффициента – рентабельность проданных товаров, продукции, работ, услуг. А расходы по обычной деятельности складываются из себестоимости продаж, коммерческих и управленческих.
Как посчитать по данным отчетности. Как и в случае с ROS, рентабельность продукции считается исключительно по данным отчета о финансовых результатах. Вот как это делается.
Таблица 3. Вычисляем рентабельность продукции
|
Показатель |
2020 |
2021 |
Темп прироста, % |
|
1 |
2 |
3 |
4 [(3 – 2) ÷ 2 × 100] |
|
Исходные данные, млн. руб.: |
|||
|
– себестоимость продаж |
5 944,2 |
6 529,8 |
9,9 |
|
– коммерческие расходы |
0,0 |
0,0 |
× |
|
– управленческие расходы |
267,5 |
321,7 |
20,3 |
|
– прибыль от продаж |
587,1 |
1 382,4 |
135,5 |
|
Расчетное значение, %: |
|||
|
– рентабельность продукции |
9,45 |
20,18 |
113,5 |
|
= 587,1 ÷ (5 944,2 + 267,5) × 100 |
= 1 382,4 ÷ (6 529,8 + 321,7) × 100 |
× |
Где взять данные для расчета рентабельности
Глубокий анализ требует выбрать более детальные данные из той сферы, для которой проводится расчет. Например, для определения коэффициента рентабельности продукта потребуются отчеты о его себестоимости и прибыли с продаж, которые можно получить из управленческого учета или электронной бухгалтерской аналитики.
Расчет рентабельности дает общее представление о текущем положении дел в компании и ее лучших перспективах. Однако эти значения не всегда объективно характеризуют работу компании. Например, активы имеют свойство изменять свою стоимость с течением времени, поэтому однократно проведенный расчет рентабельности может быть некорректным. Показатели при долгосрочном инвестировании, как правило, малы, а рассчитывать необходимо коэффициенты для разных условий и срока.
Нельзя ориентироваться на рентабельность как на единственный показатель эффективности работы компании. Для составления объективной картины требуется использовать дополнительные методы анализа: исследование структуры затрат, определение финансовой устойчивости и ряда других показателей.
Рентабельность проекта
Каждый предприниматель стремится к тому, чтобы увеличить масштабы своего дела, чтобы нарастить мощности, развиться и в конечном итоге получить больше прибыли. Оценка рентабельности на каждом из этапов способна показать, в верном ли направлении движется развитие, и какие показатели требуют корректировки и вмешательства.
Чаще всего используется несколько методов расчёта рентабельности:
- Метод, позволяющий рассчитать чистую текущую стоимость, которая поможет определить чистую прибыль от проекта.
- Метод, применяющийся для расчёта индекса доходности. Используется, когда нужно узнать соотношение затрат и доходов.
- Метод, рассчитывающий маржинальную эффективность капитала (внутренняя норма рентабельности). Используется для вычисления возможного уровня капитальных затрат в новый проект.
Формула:
ВНР = (чистая текущая стоимость / сумма стартовых инвестиций) * 100%
Цели, для которых используется расчёт:
- Определить расходы, если проект делается за счёт привлечённых средств.
- Подтвердить рентабельность и выгоду проекта.
Если для реализации проекта берётся банковский кредит, то расчёт внутренней нормы рентабельности покажет, какой будет максимально допустимая процентная ставка. Всё что будет выше этого значения говорит о невыгодности взятого курса.
Пути увеличения рентабельности бизнеса
Повысить рентабельность можно двумя путями: снизить стоимость ресурсов или увеличить прибыль. Иногда эти два способа используют одновременно. Например, повышают цену на мороженое и при этом ищут нового поставщика, который продает молоко дешевле.
- Повысить цены
Этот способ использует большинство компаний. Рентабельность в таком случае точно вырастет, а вот спрос может уменьшиться. Чтобы этого не произошло, лучше предупредить клиентов о повышении цен заранее и объяснить, почему компания планирует предпринять такой шаг. Также желательно подготовить специальные предложения и скидки: они могут стать триггером к покупке по старой цене.
- Снизить себестоимость
Чтобы снизить себестоимость, нужно уменьшить затраты на производство продукции. Для этого используют следующие пути:
- Автоматизация производства.
- Увеличение производительности труда.
- Внедрение энергосберегающих технологий.
- Сокращение производственных потерь и брака.
- Уменьшение цены закупки сырья и материалов.
Это чаще всего требует дополнительных затрат на покупку необходимого оборудования и обучение персонала. Например, компания приобрела станок с ЧПУ, который поможет расходовать фанеру более экономно и уменьшить количество брака. Для запуска оборудования в работу необходимо нанять инженера-конструктора или провести обучение по работе с ЧПУ для штатного персонала. А еще выделить деньги на покупку станка и его доставку.
Зачем рассчитывают рентабельность
Чтобы показать, окупается какое-либо действие или нет. В отличие от других показателей (маржинальность, прибыль, оборачиваемость), рентабельность можно применить ко всему. На основании показателя можно:
- спрогнозировать выручку и прибыль. Если известна рентабельность магазина за определенное время, можно узнать, каких успехов он достигнет через год, например;
- узнать, за какое время компания окупит все вложения и достигнет точки безубыточности;
- рентабельность поможет при продаже магазина другому предпринимателю. Если можете документально доказать, что дело прибыльное, желающих купить его будет больше. Да и цена, если сравнивать с конкурентами, не владеющими такой информацией, выше;
- узнать, стоит делать определенные инвестиции или нет.
Как вычислить рентабельность продаж?
Для этого можно использовать специальную формулу:
Рентабельность (значение) = (чистая прибыль/выручка) * 100%
1 ПРИМЕР. Допустим, Анна продает на маркетплейсы садовый инвентарь. Она реализовала товар общей суммой на 4,5 млн руб. Приобретение, упаковка и процесс доставки до клиента обходятся Анне в 3,6 млн руб. В результате чистый доход Анны составляет 0,9 млн рублей (вычитаем из 4,5 млн 3,6 млн). Теперь предстоит выполнить расчет рентабельности продаж. Это выглядит так:
(900 000/4 500 000) * 100% = 20%
2 ПРИМЕР. А вот еще один образец, как посчитать рентабельность продаж в процентах. Мастер маникюра заработала 56 000 руб. за месяц работы. После ряда расходов, включая погашение задолженностей по счетам и налогам, у нее осталось 7 000 руб. Эта цифра – чистая прибыль. Рентабельность продаж определяется как результат следующего расчета:
(7 000 / 56 000) * 100% = 12,5%
3 ПРИМЕР. В прошлом году предприниматель Иван продал в своем магазине «Все для рыбалки» товаров на 6,5 млн руб. Учитывая сопутствующие затраты, чистая прибыль составила 2 млн. В нынешнем году интерес к товарам для рыбалки получился не таким ажиотажным, и Иван реализовал товары на 4,7 млн, а чистая прибыль составила 1,4 млн. Коэффициент рентабельности за это время ощутимо изменился.
P1= (2 000 000 / 6 500 000) * 100% = ориентировочно 30,7%
P2= (1 400 000 / 4 700 000) * 100% = ориентировочно 25,5%
Для уточнения разницы следует отнять от цифр текущего года цифры прошлого года:
Р2 – Р1 = 25,5% — 30,7% = -5,2%
Следовательно, рентабельность объема продаж для рыболовного магазина Ивана в текущем году сократилась на 5,2 %.
От чего зависит рентабельность продаж?
Проще отметить показатели, которые точно не влияют на нормы рентабельности продаж. Это тип предприятия и его размеры, маркетинговый план, общая экономическая ситуация в стране и мире, ресурсы финансирования, налоговая тактика предприятия. Рентабельность продаж отражает эффективность работы компании. Напрямую на этот показатель влияют:
-
уменьшение ценников товаров;
-
рост затрат;
-
изменения в ассортименте предлагаемых услуг или товаров.
Окупаемость способна сокращаться лишь в нескольких ситуациях:
-
рост расходов идет впереди роста доходов. Это может происходить в случае снижения расценок, внесения поправок в ассортимент или роста объемов расходов;
-
уменьшение выручки, которое опережает уменьшение затрат (фиксируется при снижении объемов продаж).
Важность показателя рентабельности продаж
Данный показатель широко распространен. Им оперируют при оценке любых видов бизнеса по всему миру: от компании, разместившей акции на бирже, до островка в торговом центре — для этого и нужна формула, которая показывала бы рентабельность продаж.
Помимо отдельных предприятий расчет рентабельности продаж также используется для определения потенциала прибыльности более крупных секторов, общенациональных или региональных рынков. Часто встречаются такие заголовки, как «Агентство АБВ предупреждает об ожидаемом падении рентабельности в российском автопроме» или «Рентабельность продаж в европейском корпоративном секторе обрушивается».
По сути, рентабельность продаж стала общепринятым показателем прибыльности бизнеса и является одним из важнейших индикаторов его потенциала.
- Инвесторы, предлагающие финансирование конкретному стартапу, могут оценить прибыльность разрабатываемого продукта или сервиса.
- Крупные корпорации, выпускающие долговые обязательства для привлечения средств, должны раскрывать информацию о предполагаемом использовании аккумулированного капитала. Это дает инвесторам представление о рентабельности, которая может быть достигнута либо за счет сокращения расходов, либо за счет увеличения объема продаж, либо комбинации обоих факторов.
- Рентабельность продаж стала неотъемлемой частью оценки акций при первичных размещениях (IPO).
- Это один из первых ключевых показателей, которые указываются в квартальных отчётах, представляемых листинговыми компаниями
- От малых предприятий, таких как местный розничный магазин, могут потребовать расчёт рентабельности для получения или реструктуризации банковских и не только банковских кредитов. Он также важен при предоставлении кредита под залог бизнеса.
- Коэффициент используется инвесторами при сравнении двух или более венчурных инвестиционных планов для определения лучшего из них, в дополнение к другим параметрам
- Рентабельность продаж используется для изучения сезонных моделей и эффективности бизнеса на разных таймфреймах. Например, теплая зима может привести к снижению прибыли производителя отопительных приборов. Такая ситуация приведёт к накоплению непроданных запасов на фоне снижения продаж
- Владельцы бизнеса, руководство компаний и внешние консультанты используют показатель рентабельности для решения операционных проблем и повышения эффективности бизнеса. Например, нулевая или отрицательная норма прибыли указывает на высокие уровни расходов по отношению к продажам. Это означает, что бизнес либо сталкивается с повышенными расходами, либо не может добиться хороших продаж. Дальнейшая детализация помогает выявить слабые места — например, высокие нереализованные складские запасы, избыточные кадровые резервы и ресурсы, высокие арендные ставки — чтобы затем разработать соответствующий план действий.
- Предприятия, управляющие несколькими бизнес-подразделениями, производственными линиями или магазинами используют коэффициент рентабельности продаж для оценки производительности каждого подразделения и сравнения их друг с другом.
Тем не менее, данный коэффициент не может быть единственным решающим фактором для сравнения, поскольку каждый бизнес характеризуется уникальными процессами.
Обычно все предприятия с низкой рентабельностью, такие как розничная торговля и транспорт, имеют высокий оборот, что компенсирует относительно низкую величину коэффициента. В свою очередь, предметы роскоши имеют низкие продажи, но высокая прибыль на единицу товара компенсирует объёмы.
Какие факторы влияют на рентабельность
На прибыльность предприятия воздействует разные факторы — те, на которые нельзя повлиять (внешние) и те, которые полностью зависят от действий собственников (внутренние).
Что такое рентабельность простыми словами
Рентабельность — это величина, показывающая, сколько денег вложено в производство или продажу товаров (услуг) и сколько прибыли получено. Она вычисляется в процентах или в числовом выражении. Далее мы расскажем о формулах, по которым вычисляется рентабельность предприятия. Простыми словами, рентабельность — это число, показывающее, сколько прибыли получено с каждого вложенного в развитие бизнеса рубля.
Для правильной оценки рентабельности компании надо проанализировать коэффициенты рентабельности за разные промежутки времени, в динамике, и затем сравнить их между собой. Рост рентабельности означает, что предприятие прибыльно, успешно развивается, если снижается – надо срочно принимать меры. Но при этом важно учитывать влияние на рентабельность различных факторов.
Пример рентабельного бизнесаООО «Созвездие» выпускает печатную продукцию. В 2018 году расходы компании составили 1 миллион рублей и были направлены на:
- покупку материалов для производства: бумаги, краски, переплётных материалов;
- затраты на полиграфию;
- авторские гонорары, оплату труда штатных сотрудников, стоимость авторских прав и лицензий;
- производственные расходы: амортизацию оборудования, аренду и обслуживание помещения.
Используется такой показатель, как коэффициент рентабельности. Это числовая величина, означающая эффективность расходования ресурсов. Этот коэффициент являет собой отношение прибыли к ресурсам, которые были вложены для ее получения. Он выражается в конкретном размере прибыли, полученной на единицу вложенного ресурса. Также он рассчитывается в процентах.
Например, есть компания. Она занимается производством сметаны. Предположим, 1 литр молока обойдется в 5 рублей, а литр сметаны – в 80. При текущих бизнес-процессах из 10 литров молока можно получить литр сметаны. Следовательно, из 1 литра выходит 100 миллилитров сметаны, которые стоят 8 рублей. Таким образом, с одного литра молока прибыль составляет 3 рубля. Таким образом, чтобы оценить рентабельность молока, необходимо разделить получившуюся прибыль на стоимость ресурса. И получается, что она составляет 60%.
Предположим, есть вторая компания. Она занимается созданием мороженого. Стоимость одного килограмма – 200 рублей. Чтобы его создать, необходимо использовать 20 литров молока, имеющего ту же стоимость – 5 рублей за литр. Таким образом, из литра молока получается 50 граммов мороженного. То есть, прибыль будет 5 рублей с каждого литра. Таким образом, рентабельность молока для производства мороженого составляет уже 100 процентов.
Исходя из этого, можно сделать вывод: рентабельность производства мороженого выше, чем сметаны. Ведь коэффициент в первом случае составляет 100% (или 1), а во втором – всего 60% (или 0,6).
Коэффициент рентабельности используется и для оценки количества затраченных ресурсов, которые нужны для получения определенной прибыли. Так, для получения одного рубля прибыли на сметане, необходимо 330 миллилитров молока. А если мы говорим про мороженое, то всего 200 миллилитров.
Что такое рентабельность
Чтобы получить представление о рентабельности, необходимо рассчитать ее коэффициент. Он покажет, насколько эффективно используются ресурсы. Например, компания вкладывает ресурсы в мероприятия, которые в перспективе должны принести прибыль. На большинстве предприятий к ним относится создание продукта и его продажа, в том числе реклама для привлечения клиентов. В результате этих мероприятий компания получает прибыль. Важно оценить не только ее размер, но и соотношение с той суммой, которая была потрачена на ее получение. Для этого нужен коэффициент, который может выражаться как в конкретной величине, так и в процентах. Кроме того, через расчет рентабельности можно определить количество ресурсов, которое потребуется, чтобы получить прибыль.
Например, есть два предприятия, которые работают в одной отрасли: магазин одежды и швейная мастерская, где шьют одежду на заказ по индивидуальным меркам. У магазина доход составляет 1 млн рублей, а прибыль – 300 тысяч. У мастерской доход составляет 200 тысяч рублей, половина из которых является прибылью. Если сравнивать предприятия по прибыли, то выгоднее содержать магазин готовой одежды. Однако необходимо учитывать рентабельность. У магазина этот показатель равен 0,33, а у мастерской – 0,5. Это значит, что мастерская, несмотря на свои меньшие масштабы, работает эффективнее.
Связь рентабельности компании и других метрик
Рентабельность рассчитывается чаще всего для определения темпов роста или GAGR. Это среднегодовая норма доходности. Аналитики вычисляют полученные от инвестиций выгоды. Важно использовать в расчетах период, который составляет больше года. Чтобы рассчитать среднегодовой темп роста, аналитик должен знать две стоимости инвестиций: в начале периода и в его конце. Необходимо конечную стоимость разделить на начальную, возвести в степень единицы, деленной на количество периодов, и вычесть из промежуточного результата.
Однако при расчете среднегодового темпа роста игнорируются другие показатели. Например, стоимость денег, которая не является постоянной. Когда аналитик вычисляет рентабельность за несколько периодов, то при расчете каждого периода учитывает прибыль и расходы в том объеме, который был в течение периода. Однако есть инфляция, которую нужно учитывать при определении стоимости денег.
Денежные потоки необходимо дисконтировать по ставке дисконтирования. Эту ставку можно использовать и для прогнозирования будущей прибыли и рентабельности. Например, компания хочет купить оборудование за 5 млн рублей, при этом ставку дисконтирования признали равной 5 %. Новое оборудование, по прогнозам инженеров и финансистов, будет приносить дополнительно по 1 млн рублей каждый год на протяжении трех лет. Дополнительные 3 млн, которые накопятся за период использования нового оборудования, необходимо дисконтировать по ставке 5 %. Теперь можно определить, является ли инвестиция выгодной. Рентабельность с учетом инфляции, с использованием дисконтированных потоков называется IRR, или внутренней нормой рентабельности.
Другие показатели рентабельности
При ведении деятельности компании иногда требуется рассчитывать дополнительные показатели рентабельности. Например, чтобы посчитать эффективность использования привлеченного капитала используют показатель рентабельности заемных средств, который является составляющей частью финансовой рентабельности предприятия. Для этого сумму чистой прибыли делят на совокупный размер привлеченных средств.
Рзс = Чп/(До+Ко), где
- Рзс – рентабельность заемных средств
- Ко – краткосрочные обязательства
- До – долгосрочные обязательства
Вычислим этот показатель для «Роснефти».
Формула расчета рентабельности
Коэффициент рентабельности является отношением прибыли к тем ресурсам, которые были вложены в проект, чтобы ее получить. По общей формуле рентабельность рассчитывается путем вычисления отношения прибыли к тому показателю, окупаемость от которого необходимо узнать:
Р = П / х * 100%,
где Р — показатель рентабельности, П — сумма прибыли, х — показатель, для которого необходимо рассчитать рентабельность. Коэффициент принято выражать в процентах, для этого результат от частного умножается на 100%
Так, например, если аптека продает лекарство за 44 рубля, а затраты на его производство составляют 40 рублей, то ее прибыль составит 4 рубля с каждой упаковки таблеток. Рентабельность производства лекарства при этом составит (4/40) * 100% = 10%.