Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Ближайшие дивиденды ПАО Московская Биржа». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Доступно по подписке от 333 ₽/мес
Оформить подписку Сколько можно было бы заработать, если бы вы купили акции перед отсечкой три года назад. Расчеты покажут процент роста котировки, накопленные дивиденды за 3 года и итоговое значение. Подойдёт долгосрочным инвесторам, в том числе и на ИИС.
Топ 10 акционеров МосБиржа владеющие 46,99% акций
| Доля акций | Акционер | Всего акций | Движение акций | |
|---|---|---|---|---|
| 11,9% | ░░░░░░░ ░░░░ ░░ ░░░ ░░░░░░░ ░░░░░░░░░░ | ░░░░░░░░░ | ░ | ░ |
| 10,1% | ░░░░░░░░ ░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░ | ░░░░░░░░░ | ░ | ░ |
| 8,5% | ░░░░░░░░░░░░░░░░ ░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░ | ░░░░░░░░░ | ░░░░░ | ░ |
| 5,3% | ░░░░░░░░ ░░░░ ░░░ ░░░░░░░░░░░░░░ ░░░ ░░░░░░░░░░░░ ░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░ | ░░░░░░░░░ | ░ | ░ |
| 2,6% | ░░░ ░░░░░░░░ ░░░░░░ ░░░░ | ░░░░░░░░ | ░░░░░░░ | ░░░░ |
| 2,4% | ░░░░ ░░░░░░ ░░░░░ ░░░░░░░░░░░ ░░░░ | ░░░░░░░░ | ░ | ░ |
| 1,8% | ░░ ░░░░ ░░░░░ ░░░░░░ ░░░░ | ░░░░░░░░ | ░░░░░░░░ | ░░░ |
| 1,7% | ░░░░░░░░░░ ░░░░ | ░░░░░░░░ | ░░░░░░░ | ░░░░░ |
| 1,4% | ░░░░░░░ ░░░░ | ░░░░░░░░ | ░░░░░░░ | ░░░░░ |
| 1,4% | ░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░ ░░░ | ░░░░░░░░ | ░ | ░ |
Дата закрытия реестра акционеров
Дата закрытия реестра – это дата выплаты дивидендов. Она определяется собранием акционеров компании, и публикуются на официальном сайте эмитента. Когда наступает эта дата, то по окончанию торговой сессии фиксируется список текущих владельцев данных ценных бумаг. Этот список и будет являться реестром для выплаты дивидендов.
Откуда же берутся еще 2 дня? Они появились недавно из-за введения режима торгов Т+2, когда реальная поставка купленных активов происходит только через 2 дня. Например, дата закрытия реестра по акциям «Московской биржи» в этом году будет 4 мая, значит, если мы покупаем эти акции в режиме Т+2 – нам необходимо купить не позднее, чем 2-го мая. Если мы купим бумаги 3-го мая, то нам их поставят только 5 мая, а дивиденды, соответственно получит кто-то другой.
Московская биржа направит на дивиденды почти всю прибыль
Наблюдательный совет Московской биржи рекомендовал акционерам выплатить дивиденды по итогам 2020 г. в размере 18,12 млрд руб., или 89% чистой прибыли, сообщила биржа. Эта сумма включает уже выплаченные промежуточные дивиденды в размере 5,67 млрд руб. Таким образом, выплата на акцию может составить 7,96 руб. Акции Мосбиржи к 18.48 мск стоили 115,46 руб. (+1% к закрытию четверга). Капитализация Московской биржи составляет 262,8 млрд руб.
Основные акционеры биржи – Центробанк (11,8%), Сбербанк (10%), ВЭБ (8,4%), Европейский банк реконструкции и развития (6,1%) и «РФПИ Управление инвестициями-6» (5%). Если предложенный размер дивидендов будет утвержден, то ЦБ получит 2,1 млрд руб. , Сбербанк – 1,8 млрд, ВЭБ – 1,5 млрд.
По итогам 2020 г. дивиденды Московской биржи составили 7,68 руб. на акцию, или 69,4% от чистой прибыли.
*На годовом Общем собрании акционеров, состоявшемся 19.05.2011, было принято решение (объявлено) о выплате дивидендов по размещенным обыкновенным именным акциям и установлен размер дивиденда на одну обыкновенную именную акцию Эмитента в сумме 1 732,40 рублей. Кроме того, на том же годовом Общем собрании акционеров было принято решение после принятия до 01.10.2011 Общим собранием акционеров ЗАО ММВБ и Общим собранием акционеров Открытого акционерного общества «Фондовая биржа РТС» решения о реорганизации путем присоединения ОАО «РТС» к ЗАО ММВБ, а также получения ЗАО ММВБ положительного решения антимонопольного органа на осуществление реорганизации путем присоединения ОАО «РТС» к ЗАО ММВБ, определить дополнительный размер дивиденда по акциям ЗАО ММВБ в сумме 89 028,59 рублей на одну обыкновенную именную акцию ЗАО ММВБ до уплаты налога на доходы, полученные в виде дивидендов, при этом часть дополнительного дивиденда в размере 8 012,57 рублей на одну обыкновенную именную акцию ЗАО ММВБ выплатить в денежной форме, а часть дополнительного дивиденда в размере 81 016,02 рублей на одну обыкновенную именную акцию ЗАО ММВБ выплатить имуществом — обыкновенными именными акциями ОАО «РТС» исходя из стоимости одной обыкновенной именной акции ОАО «РТС», определенной независимым оценщиком.
Компании США с ежемесячными выплатами
В отличие от российского, на американском фондовом рынке есть организации, которые платят ежемесячные дивиденды. В основном это компании, которые занимаются финансовыми услугами или фонды недвижимости REIT. Правда, некоторые из этих акций можно покупать в России только при наличии статуса квалифицированного инвестора.
ETF фонды тоже выплачивают дивиденды каждый месяц. Например: Fidelity NASDAQ Composite Index Track, Cambria Shareholder Yield ETF и ProShares S&P Technology Dividend Aristocrats ETF. Ниже рассмотрим несколько компаний.
STAG Industrial REIT [STAG]
Владеет промышленными помещениями и сдаёт их в аренду. Одним из крупных арендаторов STAG является Amazon.
Realty Income [O]
Владелец более 6 500 объектов недвижимости, которые арендует около 600 компаний. По данным Realty Income, средний срок аренды составляет 9 лет.
LTC Properties [LTC]
Ещё один RIET-фонд, специализирующийся на домах престарелых и других медицинских учреждениях.
PennantPark Floating Rate Capital [PFLT]
Инвестиционный фонд, который кредитует малый и средний бизнес в различных отраслях.
Prospect Capital Corp. [PSEC]
Фонд, который занимается развитием бизнеса. Инвестирует в долговые обязательства и акции американских компаний небольшого размера из различных секторов.
На что обращать внимание при выборе дивидендных акций?
- Вид акции: обыкновенная и привилегированная. Здесь стоит помнить, что, если у компании есть обыкновенные акции и привилегированные, по которым платятся дивиденды, то размер дивидендных выплат по привилегированным акциям не может быть меньше, чем по обыкновенным. Поэтому при выборе акций с точки зрения получения дивидендов стоит присматриваться именно к привилегированным акциям, префам.
- Бизнес компании. Желательно понимать, как компания зарабатывает прибыль, с которой выплачиваются дивиденды и сможет ли она в будущем ее формировать для поддержания достаточного уровня дивидендных выплат. Также нужно иметь представление о перспективах развития компании, крупных инвестиционных проектах, долговой нагрузке.
- Дивидендная политика компании. Тут стоит помнить, что в дивидендной политике компания отражает лишь свои намерения о выплате дивидендов и совсем не обязательно должна их строго соблюдать.
В дивидендной политике обращайте внимание на:
- Условия (долговая нагрузка — чистый долг/EBITDA) и размеры выплаты дивидендов (% чистой прибыли, свободного денежного потока или EBITDA). После выхода годовой отчетности компании вы можете посчитать на какой размер дивидендов можно рассчитывать.
- Периодичность дивидендных выплат. Компания может платить дивиденды раз в год, ежеквартально или несколько раз в год (например, Юнипро выплачивает дивиденды по итогам 9 месяцев и по итогам года).
- Дивидендная доходность — отношение дивиденда к цене акции. Компания может регулярно платить дивиденды, но иметь невысокую дивидендную доходность, ниже среднерыночных/среднеотраслевых показателей или ставки по банковскому депозиту. Оптимальная дивидендная доходность считается с учетом налога в 13% на основе максимальной процентной ставки по банковским вкладам (4,51%) и премии за риск (~2%). Например, (4,51+2)/0,87 = 7,48%.
- Стабильность дивидендных выплат (показатель DSI). Индекс стабильности дивидендных выплат DSI рассчитывается так:
Мосбиржа получила прибыль 20,26 млрд рублей за 2020 год — на 19,5% меньше, чем в 2020 году. Прибыль компании падает с 2015 года — хочется неистово шортить их с кредитным плечом, но не надо.
Если посмотреть исторические данные компании, то увидим: прибыль компании резко увеличилась в 2015 году из-за процентных доходов. Стали падать процентные доходы — упала чистая прибыль.
Руководство Мосбиржи вкладывает часть денег в облигации — процентный доход зависит от ключевой ставки. Собственные средства и деньги клиентов биржа дает в кредит участникам торгов под процент, зависящий от ключевой ставки.
Частые вопросы про дивиденды
Всегда ли дивиденды — это хорошо для компаний?
На примере МТС можно убедиться, что для компаний, выплачивающих дивиденды — они хороши далеко не всегда. Отчет компании за 1 квартал 2022 года показал, что чистый долг МТС составил 431,0 млрд рублей без учета арендных обязательств. Но откуда у компании с выручкой более 534,4 миллиарда рублей за 2021 год такие большие долговые обязательства по МСФО?
Все дело в том, что компания МТС уже который год осуществляет выплаты дивидендов своим инвесторам за счет кредитных средств: учитывая, что доля чистой прибыли по итогам 2021 года составила 63,5 миллиарда рублей — общий долг компания сможет покрыть за долгие 7 лет непрерывной работы. Семь лет без развития, масштабирования, новых исследований и тд., и это без учета того, что подобные прибыли компания аккумулировала на растущем рынке, стабильных показателях инфляции, примерно равных 13%, и в тепличных условиях отсутствия санкций, которые продолжают накладываться на ключевые российские компании и отрасли.
Очевидно, что при продолжении всех этих тенденций компании все труднее и труднее будет исполнять свои долговые обязательства: даже сам факт укрепления рубля не играет на руку МТС, так как брали они в кредит «дешевый» рубль, а отдавать приходится «дорогой». И разумеется, подобные проблемы не могут не сказаться как на стоимости акций, так и на показателях компании в долгосрочной перспективе.
На данный момент компания отказалась от всяческих выплат на период 2022-2024 года, обосновав это нестабильной экономической ситуацией, а планируемые дивиденды 2022 года, обозначенные руководством в отчете, были выше 28 рублей на акцию.
Что такое дивидендный гэп?
В торговый день, следующий за датой регистрации, акции обычно реагируют технической коррекцией на сумму чистых дивидендов — дивидендным гэпом. Падение может быть не совсем равно сумме дивидендов, это зависит от текущего состояния фондового рынка. В некоторых случаях рост цены в ответ на новую информацию может полностью компенсировать техническую коррекцию. Вышеизложенное показывает, что нет никакой выгоды от простого владения акциями до даты регистрации, и определяющим фактором является то, регулярно ли компания выплачивает дивиденды каждый год.
От чего зависит размер дивидендов?
Размер дивидендов, подлежащих выплате акционерам — устанавливается решением компании о направлении прибыли на выплату дивидендов. Важно отметить, что общая сумма, выделяемая компанией на эти цели — не может превышать прибыль за последний финансовый год, а также сумму нераспределенной прибыли за предыдущие годы и добавочный или резервный капитал, если он был создан из прибыли компании.
Когда выплачиваются дивиденды?
Дивиденды выплачиваются акционерам в день, указанный в решении общего собрания акционеров компании или установленный наблюдательным советом. Здесь важно отметить, что дата выплаты дивидендов отличается от рекордной даты. Последняя дата обычно наступает раньше, и определение списка лиц, имеющих право на получение дивидендов, происходит на эту дату.
Даты выплат также могут быть разными: некоторые компании выплачивают дивиденды ежегодно, другие — разбивают эту сумму на части и выплачивают ежеквартально.
Нужно ли платить налоги с дивидендов?
Инвестируя в акции дивидендных компаний — важно помнить, что полученные дивиденды будут облагаться налогом: правда, за вас его будет оплачивать брокер или управляющий, услугами которых вы пользуетесь.
Кем выплачиваются дивиденды?
Компаниями, желающими показать свою стабильность и надежность действующим акционерам, а также привлечь дивидендами новых.
Кому выплачиваются дивиденды?
Как правило, дивиденды выплачиваются владельцам акций акционерных обществ или долей в обществах с ограниченной ответственностью, а также партнерам в коммандитных товариществах.
Важно знать, что право на получение дивидендов имеют только те, кто владеет акциями на дату регистрации. Это означает, что для получения дивидендов акции компании должны быть приобретены не позднее, чем за один день до указанной даты.
Каковы условия выплаты дивидендов?
Основным условием для выплаты дивидендов является получение прибыли компанией и принятие советом директоров решения о распределении прибыли.