Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Какие налоги платит инвестор и как на них сэкономить». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Сегодня у нас с вами не самая веселая тема разговора — налоги инвестора. А если более точно — налоги по облигациям. Да, я понимаю, что разговаривать о доходах гораздо интереснее, но реальность такова, что как только у нас появляются доходы, тут же возникает обязанность заплатить с них налог. Никуда от этого не уйдешь!
Как минимизировать НДФЛ, начисленный на доход от операций с ценными бумагами
- Фиксировать ущерб. При начислении НДФЛ к уплате в результате прибыльных сделок можно продать акции, упавшие в цене, и подтвердить убыток, который снизит налогооблагаемую базу за весь период. Позже можно «переоткрыть позицию»: снова приобрести проданные бумаги в инвестиционный портфель.
Пример. Допустим, что в течение года вы закрыли две сделки: первая принесла 10000 рублей дохода, а вторая — 5000 рублей убытка. Налогооблагаемая база составит 10000-5000= 5000 рублей. С нее потребуется заплатить 13% налога. Предположим, что в портфеле имеется еще одна, пока убыточная, позиция в 5000 руб. Если вы продадите ценную бумагу до 31 декабря и документально зафиксируете ущерб, налогооблагаемая база будет равна нулю. Платить налог в текущем году не придется.
- Переносить убытки, снижая налогооблагаемую базу последующих 10 налоговых периодов.
- Пользоваться льготами ИИС (индивидуального инвестиционного счета). Вычет типа “А” по ИИС разрешает уменьшать налоговую базу по любым доходам, облагаемым НДФЛ, кроме дивидендов на перечисленную сумму (не более 400 тысяч рублей). Обязательное условие получения вычета, позволяющего сэкономить до 52 тысяч рублей в год, – официальное трудоустройство.
Пример. Вы внесли на счет ИИС 300 000 рублей. В следующем году вы имеет право вернуть 39 000 уплаченного НДФЛ себе на счет. Если хотите возвращать НДФЛ ежегодно, необходимо ежегодно вносить деньги на ИИС.
- Вычет типа “Б” освобождает от налогообложения весь доход плательщика, полученный с помощью ИИС (кроме дохода от дивидендов).
Пример. Допустим вы открыли ИИС, внесли на его счет 400 000 рублей и вложились в акции, которые выросли в цене. Через три года вы их продали и на счету стало 600 000 рублей. Ваш доход составил 200 000 рублей, а НДФЛ к уплате — 26 000 рублей. Поскольку вы выбрали вычет на финансовый результат, платить налог в бюджет не придется.
- Использовать «трехгодичную» льготу. Держатель ценных бумаг, пролежавших в инвестиционном «портфеле» не менее трех лет, освобождается от налога на прибыль при их реализации. Бонус могут получить инвесторы облигаций и акций не старше 2014 года, допущенные к торгам столичной, Санкт-Петербургской биржами и проданные с брокерского счета (не ИИС).
- Продавать не обращающиеся на организованном рынке ценные бумаги. Облигации и акции, реализованные вне биржи и находящиеся во владении инвестора более 5 лет, не облагаются НДФЛ.
Прогрессивная шкала ставки НДФЛ
Дело в том, что ставка НДФЛ для резидентов России зависит ещё и от суммы годового дохода. Если ваш доход за год составит меньше 5 млн рублей, то ставка останется базовой — 13%. Но если эта планка в 5 млн будет превышена, то с суммы превышения придется заплатить уже не 13%, а 15%.
Давайте разберем на примере — так будет понятнее. Представим, что ваш доход от инвестиционной деятельности составил 6 млн рублей. Тогда с первых пяти миллионов у вас возьмут 13%, а с шестого — уже 15%.
Из них к 5 млн будет применена ставка 13%. А вот с превышения, т.е. с шестого миллиона, налог будет уже 15%.
Но тут есть интересный нюанс. В течение 2021-2022 годов это правило применяется к каждой категории доходов отдельно. Предположим, за год вы получили 5 млн рублей зарплаты и еще 5 млн заработали на инвестировании. В общей сложности ваш годовой доход составил 10 млн. Но поскольку каждый источник дохода рассматривается отдельно, вам не придется со вторых пяти миллионов платить 15%. И с зарплаты, и с инвестиций вы заплатите лишь 13%.
А вот с 2023 года правила ужесточатся: при определении ставки НДФЛ будет учитываться совокупный годовой доход от всех видов деятельности. И если описанная ситуация у вас возникнет в следующем году, с первых пяти миллионов у вас возьмут 13%, а со вторых — уже 15%.
Правда, одно исключение сохранится. Доходы от продажи недвижимости продолжат учитывать отдельно. Так что, если вы собираетесь в следующем году продать квартиру, не переживайте: это не приведет к росту ставки НДФЛ по другим вашим доходам.
А теперь от теории перейдем к практике. Вы определили ставку налогообложения вашего дохода по облигациям, рассчитали размер налога. Как теперь его заплатить?
Что нужно знать об отмене налога на купонный доход
Опубликованный закон вносит изменения в главу 23 налогового кодекса РФ. Суть его сводится к следующему:
Освобождается от налогообложения доход физических лиц, полученный в виде дисконта при погашении обращающихся облигаций российских организаций, номинированных в рублях и эмитированных в период с 1 января 2017 года по 31 декабря 2020 года включительно.
Налоговая база по купонному доходу, получаемого налогоплательщиком по обращающимся облигациям российских организаций, номинированным в рублях и эмитированным в период с 1 января 2017 года по 31 декабря 2020 года включительно (сейчас ограничение до 31.12.2020 отменили), определяется как превышение суммы выплаты процентов (купона) над суммой процентов, рассчитанной исходя из номинальной стоимости облигаций и ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации, увеличенной на пять процентных пунктов, действующей в течение периода, за который был выплачен купонный доход.
Нужно ли платить налог с ОФЗ н
ОФЗ н – это облигации для населения (народные). Их можно купить только в крупных банках (Сбербанк, ВТБ, Почта Банк и Промсвязьбанк), причем исключительно по номиналу 1000 р, а не по рыночной цене. Купонный доход по таким ценным бумагам известен заранее, а выплаты вы будете получать каждые полгода (как и в случае с «обычными» ОФЗ).
И НДФЛ с купона удерживаться не будет – сколько заработали, столько и получили. Налог при продаже таких облигаций физическим лицом тоже платить не нужно. Ведь тут нет никакой продажи – когда наступит оговоренный срок, вы погашаете облигацию и получаете последнюю выплату по купону, а также номинал, вложенный изначально. Таким образом, на ОФЗ н налогообложение вообще не распространяется.
Например, по купону доход составляет 6% годовых. Вы купили 100 облигаций на 100 тыс., срок погашения – через 5 лет. Тогда за все время вы заработаете 6%*100 тыс.*5 лет = 30000 р. И всю эту сумму получите на свой счет.
Обратите внимание!
При этом банки не удерживают комиссию за продажу, хранение и погашение народных облигаций. Получается, что это как банковский вклад: от вас требуется только вложить сумму и затем получать выплаты.
Налог на купонный доход
Купонный доход учитывает сумму регулярных выплат по долговым бумагам. В России налог на прибыль, полученную от купонов по бондам, составляет 13 %.
От этого вида налогообложения освобождаются корпоративные бонды, выпущенные после 1 января 2020 года, доходность по которым не превышает ставку рефинансирования ЦБ на 5%.
Это относится исключительно к купонным выплатам по облигациям, выпущенным российскими эмитентами. Иностранные бонды облагаются НФДЛ 13 % в полной мере.
Налогообложению не подлежат ОФЗ и облигации, эмитентом которого выступает Союзное государство, а также субъекты Российской Федерации или органов самоуправления. Государство создает условия, при которых его долги позволят инвесторам получать доходы, необлагаемые НДФЛ.
Ценные бумаги, выпущенные за пределами России, должны облагаться налогом 13 %.
Во-первых, инвестор получает купонный доход (если он есть) по облигации в течение всего времени, пока он является держателем этой облигации.
Во-вторых, инвестор получает доход в виде разницы между выручкой от продажи облигации (или от ее погашения) и расходами на приобретение этой облигации.
Доход второго вида можно получить при погашении облигации, при принятии оферты или при продаже облигации на бирже.
Погашение облигации — выплата эмитентом номинальной стоимости облигации. Происходит в конце срока обращения облигации.
Оферта – предложение компании о досрочном погашении облигаций. У инвестора есть право принять оферту или отказаться от нее. В случае принятия оферты инвестор получает сумму, равную номиналу облигации и лишается права на дальнейшее получение купонного дохода. Оферта – это право для инвестора (он может и не принимать ее) и обязательство для эмитента (эмитент не может отказать инвесторам, пожелавшим принять оферту).
Продажа облигации на бирже — аналогично любой другой ценной бумаге (акциям, паям ПИФов). Если на бирже есть покупатели, согласные купить ваши бумаги по заявленным вами ценам — сделка состоится. Иначе придется менять условия продажи, пока они не станут для кого-то приемлемыми.
При покупке и продаже облигаций через биржу нужно иметь в виду, что помимо цены покупатель должен заплатить накопленный купонный доход (НКД) – ту часть купонного дохода, которая начислена, но еще не выплачена держателям облигаций. Пример: купонный доход выплачивается 31 декабря, вы покупаете облигацию 1 ноября. Вы не имеете права получить весь купонный доход за год, ведь 10 месяцев ценная бумага принадлежала не вам. Сумму, равную купонному доходу за период с января по октябрь вы должны заплатить предыдущему держателю облигации.
Пример расчета НДФЛ (корпоративные облигации)
Корпоративная облигация номиналом 10 000 рублей. Выпущена 1 января 20.. года. Срок обращения — 3 года. Купонный доход — 12%, выплачивается в конце каждого года. Оферта — в конце второго года. Котировки облигации: 1-й год 9 000 р., 2-й год 9 500 р., 3-й год — 9 900 р. Комиссии близки к нулю — в примере не учитываются.
- Инвестор 1. Купил облигацию сразу после выпуска. Держал до погашения.
- Инвестор 2. Купил облигацию сразу после выпуска. Принял оферту.
- Инвестор 3. Купил облигацию сразу после выпуска. Продал облигацию в конце февраля 3-го года.
- Инвестор 4. Купил облигацию в конце января 2-го года. Держал до погашения.
- Инвестор 5. Купил облигацию в начале октября 1-го года. Принял оферту.
- Инвестор 6. Купил облигацию в конце августа 2-го года. Продал облигацию в конце марта 3-го года.
Инвестор 1. В первый год платит налог 13% с купонного дохода = 1 200 * 0,13 = 156 р. Во второй год платит то же самое. В третий год налоговая база составит: 10 000 (номинал при погашении) + 1 200 (купонный доход при погашении) — 9 000 (расходы на покупку облигации) = 2 200 р. Налог = 2 200 * 0,13 = 286 р.
Общая сумма уплаченных налогов за три года: 156 + 156 + 286 = 598 р.
Инвестор 2. В первый год платит налог 13% с купонного дохода = 1 200 * 0,13 = 156 р. Во второй год налоговая база составит: 10 000 (номинал при погашении) + 1 200 (купонный доход при погашении) — 9 000 (расходы на покупку облигации) = 2 200 р. Налог = 2 200 * 0,13 = 286 р. В третий год облигации у инвестора нет, так что он ничего не платит.
И увеличить инвестиционную прибыль
При работе с облигациями вы можете совсем уйти от уплаты налогов либо снизить налогооблагаемую базу. Для этого в Налоговом кодексе предусмотрен ряд льгот и вычетов, которые помогут оптимизировать ваше налогообложение.
Не подлежит обложению НДФЛ в полном размере купонный доход, полученный (п. 25 ст. 217 НК РФ):
- по государственным облигациям РФ (например, ОФЗ, еврооблигации Минфина),
- по облигациям бывшего СССР, государств-участников Союзного государства (например, облигации Республики Беларусь);
- по облигациям субъектов Российской Федерации, а также выпущенным по решению представительных органов местного самоуправления.
Доход от купли-продажи облагается НДФЛ по общим основаниям: по ставке 13% для налоговых резидентов РФ и 30% для налоговых нерезидентов РФ.
2. Освобождение купона по корпоративным облигациям
Не подлежит налогообложению купонный доход по корпоративным облигациям при выполнении следующих условий:
- облигации номинированы в рублях;
- облигации размещены после 1 января 2017 года;
- купон получен по обращающимся облигациям российских организаций;
- купон не выше ставки рефинансирования ЦБ, увеличенной на пять пунктов.
Если купонный доход выше установленного лимита, то сумма превышения будет облагаться НДФЛ по ставке 35%. Подробнее об этой льготе читайте в статье «Льгота по корпоративным облигациям».
Доход от купли-продажи облагается НДФЛ по общим основаниям.
3. Отмена валютной переоценки
При реализации (погашении) еврооблигаций Минфина России, номинированных в иностранной валюте, расходы на приобретение указанных облигаций, выраженные в иностранной валюте, пересчитываются в рубли по официальному курсу ЦБ РФ, установленному на дату фактического получения доходов от реализации (погашения) указанных облигаций. Если вы продаёте ценную бумагу по курсу выше, чем покупали, то доход, полученный от изменения курса валюты, не будет обложен НДФЛ. Эту ситуацию на примерах мы рассматривали в статье «С 2019 года не будет курсовой разницы по еврооблигациям Минфина».
Однако облагается налогом доход от прироста по телу еврооблигации.
Вышеперечисленные налоговые послабления не зависят от наличия статуса налогового резидента РФ. Однако есть и вычеты, которые могут быть применены при работе с облигациями, только если вы являетесь налоговым резидентом РФ.
Вычет по долгосрочному владению
Вы можете освободить прибыль от продажи (погашения) облигаций, если продержите ценную бумагу в собственности более трёх лет. Облигации на момент реализации должны обращаться на организованном рынке ценных бумаг на Московской либо Санкт-Петербургской бирже.
Максимальная сумма вычета за календарный год определяется следующим образом: количество полных лет владения ценными бумагами нужно умножить на три (миллиона). То есть минимум за три года владения вы можете освободить прибыль в размере до девяти млн руб.
Об условиях применения вычета читайте в статье «Могу ли я получить вычет по долгосрочному владению ценными бумагами».
Купонный доход не освобождается, а облагается НДФЛ.
Вычет на ИИС типа Б
Если вы продаёте (погашаете) на ИИС облигации, то полученный от этого доход можно полностью освободить от НДФЛ, применив вычет типа Б. Для данного вычета нет ограничений по сумме и минимального срока владения облигациями. Главное, ИИС должен быть открыт минимум три года.
Не будет взиматься налог не только от дохода от продажи (погашения), но также и купонный доход. Однако учтите, освобождается тот купонный доход, который подлежит обложению НДФЛ по ставке 13%. Если купон облагается НДФЛ по ставке 35%, то он в получении вычета на доход не участвует.
Подробнее о данном типе вычета и его ограничениях читайте в статьях «Выбор типа налогового вычета для ИИС», «Ограничения для получения вычета на доход».
Чтобы добиться максимального эффекта, можно и нужно совмещать вычеты и льготы. Например, так, как указано в таблице.
| Вычет (льгота) 1 | Вычет (льгота) 2 | Итог |
| Государственные облигации или облигации российских компаний | Вычет на взносы по ИИС | Возврат до 52 0000 руб. в год + освобождение купонного дохода от НДФЛ |
| Государственные облигации или облигации российских компаний | Вычет по долгосрочному владению | Освобождение купонного дохода + освобождение дохода от продажи |
| Любые облигации | Вычет на доход по ИИС | Освобождение дохода от продажи и купона |
| Любые облигации | Вычет по долгосрочному владению | Освобождение прибыли от продажи |
| Вычет по долгосрочному владению | Вычет на взносы по ИИС | Не применяется вычет по долгосрочному владению, если облигации реализованы на ИИС. Однако если при закрытии ИИС их перевести на обычный брокерский счёт и там продать, то можно применить вычет по долгосрочному владению. Вы получите возврат до 52 000 руб. в год + освобождение дохода от реализации облигаций. |
Хотите ещё больше статей о налогах? Обязательно подпишитесь на наши обновления – все самые актуальные материалы на эту и другие темы будут приходить сразу на вашу почту! И напоминаем, что клиенты «Открытие Брокер» могут получить консультацию у наших экспертов по налогам совершенно бесплатно – просто свяжитесь с нами любым удобным способом.
Налогообложение по операциям через ИИС
ИИС или индивидуальный инвестиционный счет является разновидностью брокерского счета. Создан он при участии государства с целью привлечь граждан к работе на бирже – покупке акций, облигаций. Использование его дает инвестору определенные налоговые льготы.
Есть два типа ИИС:
- А – возврат НДФЛ в размере 13%, но не более 52 тыс. рублей в год. Максимальная сумма, с которой оформляется возврат – 400 000 рублей. Выплата налогового вычета положена только один раз, чтобы получить еще один, нужно пополнить счет в следующем году. Итого за 3 года можно вернуть до 156 000 рублей.
- Б – освобождение от уплаты налога на прибыль.
Условия получение льготы – хранение денег или активов не менее 3 лет. Причем это касается всех сумм, с которых был получен вычет.
Особенности облигаций федерального займа
Занимая деньги у населения, государство может инвестировать в приоритетные отрасли и укреплять науку, вкладывая средства в общественно значимые мероприятия. Это надежный вариант активов, поскольку это финансово защищенный актив, который практически не подвержен влиянию любых неблагоприятных финансовых событий.
Преимущественно существует три преимущества федеральных облигаций:
- Низкая стоимость — 1 000 рублей за штуку;
- Гарантированный купонный доход;
- Высокая ликвидность на вторичном рынке;
- Получение накопленного купонного дохода при продаже облигаций;
- Активная торговля на государственных биржах;
- Отсутствие необходимости уплаты налогов с купонного дохода.
Кредитовать государство могут как финансовые учреждения, так и обычные физические лица. на ОФЗ приходится примерно 9-10 % в год.
Инвесторы подвергаются риску дефолта только в том случае, если эмитент не выполняет свои обязательства. в этих случаях Министерство финансов реструктурирует долг, чтобы погасить часть средств за счет свежих облигаций и вернуть часть средств.
Как правило, облигации ФЗ не облагаются налогом на доходы физических лиц. Весь купонный доход, полученный в рамках дивидендных выплат по облигациям ФЗ, не облагается подоходным налогом. Этой закономерности может быть несколько объяснений. Одно из них может заключаться в том, что граждане фактически кредитуют правительство, покупая ОФЗ, и если бы правительство получало дополнительный процент с этих денег, это было бы очень странно.
Однако не следует упускать из виду, что некоторые виды доходов инвесторов в ОФЗ подлежат налогообложению:
- Разница между стоимостью приобретения актива и ценой его продажи.
- Преждевременная продажа актива за сумму, превышающую его номинальную цену.
- Досрочная продажа ОФЗ с накопленным купонным доходом.
Минфин предупреждает — их досрочная продажа грозит фискальными последствиями
Желающие приобрести ОФЗ для населения должны быть предельно внимательны — смотреть, в какой день приобретаются ОФЗ, а также в какой день продаются. Ошибка чревата уплатой налога на доходы, которые банк-агент непременно удержит.
Минфин сегодня пояснил “Ъ” еще одно существенное различие между вкладами и ОФЗ для населения. Если доход по вкладу не облагается НДФЛ (кроме разве что совсем удивительных депозитов со ставкой, равной ставке рефинансирования плюс 5 процентных пунктов), то ОФЗ очень даже облагается.
Как сообщили в пресс-службе министерства, облагаемый НФДЛ доход возникает в двух случаях.
Первая ситуация — когда инвестор приобрел ОФЗ-н дешевле номинала и дождался погашения облигации. Поясним на примере. Допустим, в определенный день ОФЗ будут продаваться банками-агентами по цене ниже номинала, и инвестор за эту цену их приобретет. Например, по 900 руб., а не по 1 тыс. руб. Через три года в момент погашения ОФЗ (по номиналу) с образовавшегося дохода в размере 100 руб. с него удержат 13% налога.
Налогообложение физического лица — нерезидента Российской Федерации, получающего купонный доход от облигаций и дивиденды от источников в Российской Федерации
Согласно ст. 207 НК РФ плательщиками налога на доходы физических лиц (далее — НДФЛ) признаются физические лица, получающие доходы от источников в Российской Федерации, не являющиеся налоговыми резидентами Российской Федерации. В соответствии с п. 1 ст. 208 НК РФ дивиденды и проценты, полученные от российской организации, относятся к доходам, полученным физическими лицами от источников в Российской Федерации. В соответствии со ст. 209 НК РФ указанные доходы являются объектом обложения НДФЛ как для резидентов, так и для нерезидентов. При этом нерезидентами Российской Федерации являются физические лица, фактически находящиеся на территории Российской Федерации менее 183 дней в календарном году.
Таким образом, дивиденды и купонный доход держателя облигации, являющегося физическим лицом — нерезидентом, признаются его доходом и подлежат обложению НДФЛ.
Российские организации, от которых или в результате отношений с которыми налогоплательщик получил доходы, обязаны исчислить, удержать у налогоплательщика и уплатить в бюджет сумму НДФЛ (п. 1 ст. 226 НК РФ).
Облигации по виду обеспечения
Существует два основных вида облигаций:
1. классические (необеспеченные) облигации. Это облигации, дающие право владельцу облигации получать доход, который устанавливается при размещении облигации и на возврат вложенной инвестируемой суммы.
Такие облигации являются необеспеченными облигациями, так как не имеют какого-либо имущественного обеспечения. Гарантией выплат по таким облигациям выступает высокий кредитный рейтинг эмитента и его имидж как компании, в полном объеме выполняющей свои обязательства по облигациям.
2. обеспеченные облигации – это облигации, которые дают такие же права владельцам-инвесторам, что и классические облигации, а также право на получение части собственности эмитента, которую эмитент предлагает в качестве обеспечения по облигациям.
То есть, обеспеченные облигации – это облигации, исполнение обязательств по которым полностью или частично обеспечивается залогом (облигации с залоговым обеспечением), поручительством, банковской гарантией, государственной или муниципальной гарантией. В случае невыполнения эмитентом своих долговых обязательств залог продается на рынке, а вырученные средства идут на погашение долгов перед кредиторами, т. е. владельцами данного вида облигаций.
Налогообложение Юридических лиц, которые являются налоговыми резидентами стран, с которыми у РФ НЕ подписано соглашение «Об избежании двойного налогообложения»
Общая информация:
- Налоговым резидентом страны является компания, которая в этой стране зарегистрирована (есть свидетельство о регистрации), осуществляет деятельность в этой стране, и платит налоги.
- Фактическим получателем дохода от деятельности компании НЕ является физическое лицо, налоговый резидент РФ (иначе смотрим раздел налогообложение физических лиц РФ) — п.2, ст. 7 НК РФ,
- Налог рассчитывается и удерживается:
— по дивидендам — в момент поступления на счет клиента
— по НКД в момент поступления на счет клиента
— доходы по сделкам РЕПО в момент закрытия 2-ой части сделки РЕПО
— по доходам от купли-продажи Ценных бумаг, производным финансовым инструментам в момент получения дохода, вывода денежных средств, ценных бумаг со счета клиента и по итогам налогового периода (на 31 декабря текущего года).